Top3 锂矿和新能源车

随着新能源车的需求越来越大，导致上游材料越来越稀缺，首当其冲的就是锂矿，那些坐拥锂矿的企业赚得盆满钵满。最典型的如天齐锂业，上半年净利润103.28亿元，与去年同期的8579万元相比，骤增119倍。但另一家锂矿公司赣锋锂业，尽管上半年净利润72.53亿元，同比增长412%，但二季度与一季度相比，环比仅增长5.77%。这是否说明锂矿的“高光时刻”正在过去?

新能源车更是A股市场的主赛道。从中报来看，除了比亚迪盈利还在大增，上半年净利35.95亿元，同比增206%，其他整车公司似乎都缺乏亮点。如长城汽车，扣非前净利56亿元，同比增长58%，扣非后仅为20.58亿元。同比降27.56%，汽车销量下降近17%。上汽集团上半年盈利69亿元，与上年同期的133亿元相比已是“腰斩”。

加之8月31日市场传来消息，巴菲特14年来首次减持比亚迪港股133万股，获利超过33倍。股神的操作似乎让敏感的市场隐约感受到，这条主赛道可能要歇一歇了。

Top4 光伏和光伏配件

同新能源汽车的逻辑一样，绿色能源近两年也频频获得政策加持，其中光伏发展最快，上游公司尤其受益。如生产硅料的通威股份，上半年净利122.24亿元，同比增长312%，二季度与一季度相比，环比增长也逾35%;隆基绿能上半年盈利64.8亿元，同比和环比增幅也在30-40%之间。这些股票的估值都不高，兴许是因为光伏板块被市场多次热炒，暂时也要休息一阵。

Top5 煤炭

我国发电70%靠煤炭，电力需求逐年上升，加上近几年国际局势风云变幻，减少或停止对一些国家的煤炭进口，叠加俄乌局势影响，煤炭变得越来越贵，除了锂矿等稀有金属外，煤炭是盈利增幅居二的行业，上半年增幅在70%上下。如中国神华，上半年净利411.44亿元，同比增长64%;陕西煤业上半年净利246亿元，同比增长197%。且估值不高，故而市场常常会时刮起“煤超风”。