养老储蓄业务与普通存款有何不同?

养老储蓄业务即将展开，与普通存款有什么区别?实际上，养老储蓄是一种特殊品种存款，为低风险偏好客群增加一种本息有保障的投资选择。

据银保监会大型银行部有关负责人给出的定义：特定养老储蓄业务兼顾普惠性和养老性，产品期限比较长、收益稳定、本息有保障，可满足低风险偏好居民的养老需求。

之一财经记者采访了解到，特定养老储蓄与普通存款产品相比区别体现在两个方面，一是存款期限更长、二是税收方面优惠。

从产品类型来看，特定养老储蓄产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。

上海金融与发展实验室主任曾刚对之一财经表示，特定养老储蓄产品的收益可能比五年期存款要高一些。目的也是引导微观主体把更多的资金用到养老保障方面，更好的促进商业养老体系的建设，让百姓的养老金融服务需求得到更好满足。

第二个区别则体现在税收优惠方面。4月21日，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，明确提出，个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。参加人每年缴纳个人养老金的上限为1.2万元。

银保监会此前发布的《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》提出，符合银保监会规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品可纳入个人养老金投资范围，享受国家规定的税收优惠政策。

这意味着，老百姓不仅可以通过试点银行直接购买养老储蓄产品，还可通过个人养老金账户购买养老储蓄，并享受国家规定的税收优惠政策。

“如果是用养老账户上的钱来购买产品可能会有一些税收方面的优惠，这显然和普通储蓄存款有很大区别，它是专款专用于国家政策支持的领域，有助于引导更多资金投入到相关领域中去。”曾刚称。

产品收益如何？

值得注意的是，此次产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，而目前我国银行存款类产品期限最长为5年，产品利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。这也让养老储蓄产品定价方式成为了市场关注的焦点。

在光大证券金融业首席分析师王一峰看来，养老储蓄作为特殊品种存款，为低风险偏好客群增加一种本息有保障的投资选择。

王一峰认为，银行体系资金本身具有“借短贷长”的特点，长期限的养老储蓄降低了存贷期限错配，但由于很难提供对应高收益资产，预计长期养老储蓄的收益率也很难显著提高。此外，目前我国银行定期存款最长为5年，更长期限没有可比产品。从定价的角度看，长期国债利率水平明显低于一般存款，凭证式国债、协议存款、5Y定期存款可以提供一定定价参考。相比这些产品，养老储蓄定价不会明显偏离。